追蹤
出埃及記-艾蜜莉的自由之路
關於部落格
本部落格內容並非任何型式之投資建議,內容謹供參考,任何投資決策應自行衡量風險, 妥善理財,本部落格不負任何盈虧之責!
  • 171896

    累積人氣

  • 21

    今日人氣

    2

    追蹤人氣

出埃及記2011/6/26-仁寶的除權前後的價格

我覺得這個問題很重要的原因在於-- 如果這個發現是對的, 我應該保留仁寶到除權後的下半年再賣 這樣可以領到股息、又有價差 "一兼二顧",是超開心的投資獲利模式 如果這個假設成立機率只有50%左右 那就表示:仁寶除權息後的價格有時候會高於除權息、有時候則低於除權息 這樣算起來就很複雜了 表示還是要自行抓最好的時機賣出仁寶 第三種假設 除權息的價格,換算起來並不會高於除權前的價格 或機率很低 那麼,我們就最好在除權息前先把仁寶賣出 我的樣本是從81-99年的仁寶資料 這是我可以取得完整資料的區間 今年(民國100年)因我在寫此文時還沒有辦法驗證 所以先排除了 先來看看歷年除權息時間以及價格 股利有分兩種:"股票股利"和"現金股利" 發股票股利稱為"除權" 發現金股利稱為"除息" 如果要參加除權息 最晚要在除權(息)交易日的"前一天"買進 然後就算在除權(息)交易日當天賣出 這樣也可以參加到除權息 上表中如果"股票股利"的部分(含盈餘配股+公積配股)數字是0.2 這就表示除權後會有1.02張股票(1+0.2/10) 如果"現金股利"的部分數字是2.37 那就表示除息後每股會多2.37元(買零股的話) 一般來說都會買進整張的股票 所以買"1張"股票會多2370元(每張股票1000股,2.37*1000=2370) 如果我們要比較 到底要不要參加仁寶除權息比較划算 就可以用"當年度除權息後的最高收盤價"-"除權息前一日收盤價"來計算 但實際上如果當年度有發股票股利,股票張數會變多一點 而且還會拿到現金股利(股息)的錢 所以正確的算法應該是 (當年度除權息後的最高收盤價*除權息後的張數)-除權息前一日收盤價+股息 接下來以99年度來做為例子 99/8/10收盤價39.6元 除權後變成1.02張 最快填權息日99/12/2最高價39.7元 99/12/8最高收盤價40.4元 ->成立「仁寶除權後的價格會高於除權前」 ->除權後賣出與除權前賣出利潤差別 =40.4*1.02-39.6+2.37(股息) =41.208-39.6+2.37 =3.978 這就表示, 99年度當年度除權息"後"賣出的投資人 比除權息"前一天"賣出的投資人 最多可以多出三千九百七十八元(以收盤價計算飛最高價計算) 不過投資時間多了約四個月 也就是說,多了4個月的投資時間 利潤多了10%(3.978/39.6) 這對長波段和大資金的投資人來說是不錯的投資選擇 但相對來說 如果這段期間(四個月)有別的資金需求 或其它大於10%的投資機會 則會造成機會損失 因為每個人的投資情況都不同 所以可以想想適合自己的策略 以下是用同樣的方式 把81-99年度除權息前後賣出的利潤做一個整理 第二欄中"成立/不成立" 是代表有沒有成立「仁寶除權後的價格會高於除權前」這個假設 這張表中少了83年和87年的除權息日期 如果哪位網友大大知道,請告訴我,謝謝! 在有統計的17個年度中 仁寶除權息"後"的價格"高於"除權息前(成立)的有11個年度 而"不成立"的有6個年度 也就是有約2/3的機率 仁寶除權息"後"的價格會"高於"除權前 檢視一下沒有的年度,分別為97年、92年、90年、89年、84年、81年 都是一些景氣蕭條或天災人禍造成的股災時期 例如:97年是金融風暴、92年是SARS時期、89年~90年是網路泡沫化....等 也就是說,除非遇到金融風暴或天災人禍 不然大部分的時候仁寶除權息"後"的價格會"高於"除權息前 根據歷史統計資料 發現至少會多7%以上 但要賺股息也要賺價差需多等待半個月~七個月 所以我的結論是 仁寶除權息"後"的價格的確有很高的機率會"高於"除權息前 但並不表示沒有失敗的案例 如果是想抱著"賭"仁寶有填權息行情 而刻意在除權息前買進要賺短期價差的人 有3成的失敗機會 而且可能會套在一個很難解套的高點 (89年除權息前仁寶是99元,後來幾乎沒在回到附近價格了) 但是,如果是在歷年價格平均低檔區買進 (像今年很多巴大討論區的網友都留言記錄買到29元附近的仁寶) 那麼以歷史價格來看 獲利機會很大 19年來最低的一次年度最高價也有36.05元 所以,如果是: 1.長波段或長期投資的大大 2.買在歷史低檔區附近的大大 倒是可以考慮等除權息後再賣 就算那年剛好是那1/3的機會 除權息過後價格沒有高於除權前 但因買到的價格夠低 就先領股息股利 等到來年有價差再賣出 但每個人的資金、操作模式、心理狀態不同 如果不是大波段操作 擔心資金多卡這幾個月可能會損失一些賺取更大利潤機會財的人 或是買進價格過高 以及想要短線快速賺取價差的人 就不一定要把仁寶留著等除權息後的高點再賣了 一些些個人的統計提供參考~~ 溫馨提醒: 以上所紀錄的股票及價位,僅是本人操作紀錄,非任何型式之投資建議,內容謹供參考,任何投資決策應自行衡量風險,妥善理財,本部落格不負任何盈虧之責,請網友大大勿隨意跟單,謝謝!
相簿設定
標籤設定
相簿狀態